【理财案例】
张先生今年45岁，是一家企业的管理人员，妻子42岁，是同一家企业的员工，公司福利待遇都不错。二人育有一女，今年16岁，读高二，张先生夫妻打算孩子高中毕业后，送她到国外就读大学。目前，张先生和妻子的年工资收入约40万元，年支出在18万元。家庭有两套房产，一套自住，另一套出租，年租金在2.5万元。银行金融资产共80万元，其中50万元存款，理财产品30万元。女儿很快就要出国留学，夫妻二人已开始做准备，除了为女儿留学准备教育金外，张先生夫妇还希望对今后养老做一个合理规划。
中国银行香港路支行营业部 王婷
分析：
张先生与妻子二人工作比较稳定，并且正值壮年，未来10-15年两人的收入应该还会稳步增长，从家庭生命周期来说属于家庭稳定的成长期。从张先生一家的收入支出结构来看，每月固定支出约为1.5万元，工资和租金收入约为3.5万元，每月结余2万元。结合当前家庭还有80万元金融资产的情况，给予以下资产配置建议。
建议：
预留家庭必要开支
该案例中，根据张先生对家庭资产负债及收支状况的描述，张先生家庭净资产80万元，年现金结余24.5万元。家庭活期存款建议留存比例不超过6个月家庭必要开支即可，约8-10万，并且可以存放于货币基金或者按天计息的银行活期理财。
家庭成员保障配置
因为张先生的家庭收入基本全部依靠夫妻二人的工资收入，较高保额的健康险是家庭收入的一种有效保障，所以建议家中三人均购买上医疗保险，医疗保险的保费较低，但是保额很高，杠杆效应明显，可以大大减轻未来大额医疗费用支出的负担。另外建议张先生夫妻配置意外险和寿险，最好保额能达到家庭年支出的10-15倍，这样可以最大程度的缓解因意外带来的家庭经济危机，让张先生一家没有后顾之忧。
教育金和养老金的规划
女儿目前已有出国留学的计划，教育金现在就要开始进行规划；并且张先生夫妻还需要保证未来退休后的生活品质，养老金也需要提前做好规划。对于子女教育金和养老金的规划，年金保险类的产品收益相对稳定，同时也可以较好的抵御未来可能的利率下行风险，虽然在一定程度上牺牲了流动性，但是这恰恰契合了强制储蓄积累教育金和养老金的目的，建议每年投入不少于10万元。
资产配置规划
留足紧急备用金，补充好商业保障之后，接下来最重要的就是做好资产配置，实现财富的稳健增长。张先生目前的投资品种较为单一，对收益的提升有一定的局限性。由于股票市场对于个人投资来说难度较大，但结合当前市场及预期的分析，建议增持20万元股票型基金和30万元偏债型基金（可以考虑家庭每月的现金结余以定投的方式购买）。银行理财产品已持有50万（产品风险等级建议以中低风险为主），结合目前利率下行趋势和资管新规的落地，建议可减持短期理财，适当增配三年定期存款（如大额存单）或3年-5年国债，以锁定当前相对稳定的利率水平。另外，还建议张先生可以把投资理财的利息和房屋租金用于基金定投，建议选择投资股票型、指数型基金，获取较高收益。
具体资产配置比例建议为：现金管理类（灵活理财，家庭预留开支）10%、保险类（年金、保障型）占比10%、权益类（股票型基金）占比20%、固收类（偏债基金、固收 产品）占比30%左右、存款类（大额存单、国债）占比30%左右。
农业银行市南支行个人金融部财富顾问 吴晓璇
分析：
张先生家庭按照生命周期理论正处于稳定期向维持期过渡的阶段。女儿上高二，即将进入高等教育阶段；夫妻双方工作收入稳定，面临女儿出国留学教育金规划和未来夫妻退休后的养老金规划问题。家庭年收入合计为42.5万元，家庭年支出为18万元，当前的家庭年净收入为24.5万元，金融资产只有存款、理财两类，过于简单，缺乏保险等保障类配置和长期规划。
家庭资产配置方案应综合客户生命周期、灵动性需求、风险承受能力等多维度来量身定制，配置中主要涉及的资产种类及作用概括为固收类资产：获取稳健投资收益；权益类资产：获取超额投资回报；贵金属：短期避险，长期抵御通胀；现金资产：提供日常生活消费所需的流动性；保险：人身和财产保障，财富传承。 建议：
留学规划
保障部分资金的安全性
女儿还有两年就要开启留学生活，留学花费有一个特点是短时间内需要大量的资金，因此留学资金最好提前一到两年准备，特别是用于留学的存款最好在申请的一年前开始存储。按照3%的贴现率，每年留学费用30万元来测算，女儿出国留学四年需要115万元资金，留学资金是近六年张先生家庭的刚需，所以必须保证这部分资金的安全性，所以一是建议张先生夫妇从现在开始进行规划，每年将家庭净收入的20万元用于购买大额存单或固收类理财产品。
另外，建议张先生女儿通过农业银行“金钥匙·留学宝”产品为自己的留学金融需求做准备，“金钥匙·留学宝”是农业银行针对拟出国留学的个人客户在出国留学过程中可能遇到的资讯问题和金融需求，专门打造的资讯强大、产品齐全、服务贴心、针对性强、方便实用的留学金融品牌。“金钥匙·留学宝”通过预约开立境外银行账户、存款证明、留学信用卡、因私购汇、电汇等个人本外币产品进行打包整合，根据客户具体需求“量体裁衣”，提供一站式金融服务。
我国对携带外汇现钞出入境额度有 严格规定，超过部分只能以汇款方式汇出去。若携带大量现钞出境被查，轻则被扣，重则追究违法责任。如果是要到加拿大或澳洲留学，我行可以协助准留学生预开蒙特利尔银行或澳联邦银行的境外账户，可以提前在国内农行购汇后将学费、生活费汇至预开的境外账户，手续更简单、费用更低。女儿在国外的日常消费，如交通、购物和旅游等，可以用信用卡刷卡消费，安全便捷。
养老规划
免去后顾之忧
张先生还有15年退休，张太太还有13年退休，按照13年的规划期来算，当张太太退休时，家庭有400万元资金是可以较好的保障张先生夫妇有品质的退休生活。从现在开始准备的话，除了保障女儿留学资金的刚性需求外，每年可以通过基金定投的方式实现财富的积少成多，在分散风险的同时获得较理想的收益，同时可以搭配年金保险。
另外，张先生和妻子是家庭经济支柱，必须配置保障类的保险产品，免去未来的后顾之忧，商业医疗险、重疾险虽然不能直接解决养老问题，但是可以解决医疗费用或重大疾病带来的大额支出，不必占用养老金。可以购买增额终身寿险，退休后可以根据既定的养老需求，每年或每月定期支取一定金额，用增额终身寿险来养老的好处是，除了可以养老，去世后剩余的保额还可以定向传承给指定的受益人，把养老和传承结合起来。
